Облигация, наравне с пирамидой МММ и ваучерами, кажется нашему современнику пережитком лихих 90-х. Приобретение этих ценных бумаг видится чем-то устаревшим и невыгодным. О том, что сейчас операции с облигациями это выгодно, а главное надежно задумываются немногие.
В статье мы поближе познакомим вас с этим инструментом фондового рынка.
Облигации простыми словами
Первое, что следует знать: это один из видов долговых ценных бумаг. Особенность состоит в том, что по истечении установленного срока владелец бумаг может потребовать от выпустившего облигацию лица выплату стоимость + проценты. Под процентами понимаются денежные средства или другие имущественные ценности.
Каждая облигация имеет определенный срок погашения, он может исчисляться месяцами или годами, но по его истечению владельцу обязательно должна быть выплачена оговоренная сумма.
Эмитент – это физ.лицо или организация, выпускающая ценные бумаги (в том числе и облигации) в оборот с целью развивать и финансировать свою деятельность.
Именно у эмитентов следует приобретать облигации и другие ценные бумаги. Эту роль могут выполнять юр.лица, органы исполнительной власти, органы местного самоуправления. Они ответственны за исполнение тех прав, которые закреплены в договоре.
Часто компании выпускают облигации в то время, когда нуждаются в расширении производства. Средства на это у них отсутствуют, и они выпускают ценные бумаги, с обещанием вернуть сумму и проценты через какой-то промежуток времени. Таким образом, покупатель облигаций именуется также инвестором, потому как вкладывается в развитие компании.
Минимальная сумма в России при покупке облигации составляет 1000 рублей. Но в этом способе вложения нерентабельно покупать одну или две бумаги. Ощутимый впоследствии доход будет заметен только после покупки на более крупную сумму. Конечно, для кого-то 50 000 это уже крупная сумма, а кому-то измерение в сотнях тысяч кажется недостаточно крупным вложением.
Виды облигаций
В зависимости от типа эмитента облигации можно разделить на:
- государственные;
- муниципальные;
- корпоративные.
Государственные облигации кажутся большинству заинтересованных самым надежным способом вложения. Их выпуском занимается Минфин России. Такие ценные бумаги носят название Облигации Федерального Займа, сокрощенно ОФЗ. Срок их обращения составляет до 25 лет.
Следует помнить, что чем ближе срок погашения, тем меньшую сумму можно получить. Доходность годовых у этого вида зависит от ставки Центробанка и составляет в среднем 8-10%. Максимальные показатели составляют 15%.
Если выпуском первого вида облигаций занимается государство, то за выпуск муниципальных отвечает определенный субъект федерации, будь то Москва или Рязанская область. Считается, что доходность этого вида выше на несколько процентов, но на деле они оказываются равны.
Корпоративными называются те облигации, которые были выпущены коммерческими компаниями. Доходы здесь гораздо выше (15-20%), у некоторых компаний с низким кредитным качеством годовые доходят до 100%. Но этот вид не такой надежный, как первые два.
К крупным компаниям, выпускающим облигации (так называемые, компании первого и второго эшелона), относятся Газпром, Сбербанк, Аэрофлот, Ростелеком и другие.
По времени выплат облигационные займы можно разделить на:
- краткосрочные (до 2 лет);
- среднесрочные (2-5лет);
- долгосрочные (>5).
По виду валюты, осуществляемые:
- в рублях;
- в иностранной.
Облигации могут быть купонные (раз в полгода выплачивается купон) и бескупонные (выплата происходит только единожды).
Покупка облигаций: как и где покупать
Прежде, чем сделать покупку, подумайте: сможете ли регулярно следить за рынком ценных бумаг, прогнозировать на фондовой бирже рост или наоборот падение цен, есть ли у вас к этому предрасположенность.
Учитывая, что главный доход от покупки облигаций это проценты от дохода компании, нужно быть, во-первых, уверенным в успехе эмитента.
Чем больше фирма вложила в выпуск облигации, тем выше ее стоимость. Однако, следует помнить, что несколько процентов вложенных перспективной фирмой гораздо ценнее десятка процентов от компании, находящейся в состоянии стагнации.
На сайте группы “Интерфакс” вы сможете с помощью ввода определенных критериев (номинальной стоимости, дат погашения и т.д.) выбрать соответствующего вашим требованиям эмитента.
Существует несколько способов приобретения облигаций.
- Поиск продавца самостоятельно (без помощи брокера)
Брокером называется юр. или физ. лицо, являющееся посредником между продавцом и покупателем при заключении сделок на бирже.
То есть сделка будет заключена напрямую без посредников. в таком случае обязательно следует взять расписку, которая станет подтверждением, что вы действительно оплатили оговоренную сумму. Это действие избавит вас от возможного обмана со стороны продавца. К плюсам относится отсутствие необходимости платить брокеру, к существенному минусу – самостоятельный поиск продавца. За этим делом можно потратить большое количество времени и сил, которые можно было бы затратить на другие дела.
- Открытие счета на бирже
Для этого необходимо получить специальную лицензию. Она выдается Фед. службой по финансовым рынкам. Процедура это долгая, дорогая и со множеством нюансов. Этот вариант подходит крупным фигурам, тем, кто настроен стать серьезным игроком на бирже.
- Использование услуг брокера
Найти исполнителя услуги можно в специализированной компании или даже через интернет (но тут необходимо быть внимательным, чтобы не попасться в руки мошенников и доверять следует только проверенным лицам). После подписания договора, брокер выдает вам доступ к специальной компьютерной программе, в которой вы можете совершать покупки или продажи всего, что присутствует на торгах. Комиссия, которую взимает за свои услуги брокер не маленькая, но то количество дел и забот, которые он делает вместо вас – стоят этого.
По секрету... всему свету!
Профессионалы советуют вкладываться сразу в несколько компаний, это снизит ваши риски, если одна из них окажется на грани банкротства и т.п.
Новички, делающие на бирже первые шаги, зачастую делают выбор в пользу прибыли вместо надежности. И очень часто могут остаться в проигрыше.
Держатель облигаций после первого же выпуска имеет право перепродать их другому лицу. Постоянная перепродажа и составляет львиную долю тех манипуляций, что происходят на фондовых биржах. Так как эмитенту нет разницы кому выплачивать проценты – хозяева облигаций могут меняться несметное количество раз.
Подведем итоги
Рынок облигаций широк и многообразен. В его разнообразии легко потеряться. Вкладывая деньги в покупку облигаций можно как подняться до высот, так и прогореть.
Если ваше чутье приносит вам осязаемые достаток и успех – возможно стоит на него положиться и в случае покупки облигаций.
