Заемный капитал

Допустим, вы предприниматель, не важно большая у вас фирма или маленькая контора. Нынешние условия экономического развития всех стран подразумевают у бизнесмена наличие капитала, который он должен успешно формировать и управлять. Тут стоит отметить, что привлечение необходимых для развития компании средств возможно не только, ставшим уже традиционным, денежным путем, но и используя механизмы финансового кредитования. То есть, используя средства, которые по сути не принадлежат предпринимателю.

Подробнее о заемном капитале и привлеченных средствах мы расскажем в этой в статье.

Что такое заемный капитал

Давайте начнем с определения. Заемный капитал – это определенная доля капитала предприятия, которая не принадлежит фирме, но используется на основе кредита (банковского или коммерческого) или эмиссионного займа с условием возвратности. Доля такого капитала может быть представлена в виде материальных средств, либо активов.

Интересно

Для инвесторов такой вид кредита удобен наличием определенных гарантий, конкретных сроков и привлекательных условий.

 

Материальные средства необходимы предпринимателям в тех случаях, когда появляется возможность расширить бизнес, внедрить современные технологии или открыть пиар компанию, а нынешнее состояние предприятия не позволяет это совершить.

Крайне не рекомендуем привлекать заемный капитал, если компания работает в убыток, либо для погашения долгов. Во-первых, инвесторы вряд ли одобрят такую идею и выделят вам средства. Во-вторых, это может привести к банкротству и использование привлеченных средств окажется неоправданным.

Классификация заемного капитала

Итак, первый способ, как можно классифицировать заемные средства – срок привлечения материальных средств.

Давайте рассмотрим, какие здесь бывают типы займов:

• Долгосрочный капитал. Срок привлечения таких средств обычно составляет один год и более. Обычно к такому капиталу относят банковские и облигационные займы.

• Краткосрочный капитал. К такому типу относят инвестиции сроком менее года. Сюда относят займы от других фирм, банковские кредиты на небольшой срок и тд.

Далее заемный капитал можно классифицировать по источникам привлечения.

К таким относят:

• Капитал от внешних источников. Например, кредит в банке или финансовый лизинг. Внешние источники помогают решить такие важные проблемы, как закупка сырья, материалов или комплектующих.

• Капитал от внутренних источников. К такому типу относят кредиторскую задолженность. Такие источники помогают предприятию стабильно функционировать.

Заемный капитал можно сортировать по форме привлечения.

Например:

• Денежные средства.

• Поставка оборудования.

• Передача товаров, необходимых для последующего бесперебойного функционирования предприятия. Обычно под этим подразумевается коммерческий займ.

Привлечение средств по типу обеспечения делится на:

• Обеспеченный капитал. Это означает что у кредитора есть некие гарантии. Например неустойка или залог.

• Необеспеченный капитал. В таком случае заемщик не дает никаких гарантий. Стоит отметить, что такой тип присущ в основном компаниям, имеющим доверительные отношения.

По способу привлечения выделяют следующие виды заемного капитала:

• Облигации.

• Банковские кредиты.

• Векселя.

• Кредитные ноты.

• Лизинг.

• Займы от прочих юрлиц.

• Охраняемые активы.

• Материальные средства, вырученные от размещения акций.

• Субсидии и инвестиции от бюджетных фондов.

Также у заемного капитала выделяют следующие группы по форме выплат:

• Установленная выплата. При заключении контракта четко оговариваются условия выплат заемщиком.

• Нестабильная выплата. Размер средств, возвращаемых кредитору, может изменяться. Характерен такой тип для бизнеса, имеющего сезонный характер.

• Бесплатные средства.

Источники финансирования заемного капитала

У предприятия, нуждающегося в материальной помощи, есть несколько вариантов получить займ. Для этого необходимо обратиться к одному из источников финансирования извне.

К таким относят:

• Партнерство с прочими компаниями. В таком случае возможно проведение взаиморасчетов или оформление товарного кредита.

• Привлечение акционеров.

• Сотрудничество с банками. При таком варианте открывается доступ к таким услугам, как проведение операций с векселями, факторинг, оформление краткосрочных и долгосрочных кредитов.

• Займ в инвестиционных фондах. Сюда относят проведение вексельных операций или факторинг.

• Помощь государственных фондов и структур. При таком варианте используются отсрочки уплаты налогов или взаиморасчет.

• Займ в лизинговых фирмах. При таком варианте возможно оформление финансового лизинга, когда необходимое оборудование или техника предоставляется в аренду на определенный срок и с правом выкупа.

Банковский займ и его виды

Рассмотрим, какие существуют типы таких кредитов:

• Контокоррентный займ. Такой вид кредита подразумевает открытие расчетного счета в банке, на котором будут учитываться все операции, не только расчетные, но и кредитные. Также такой тип кредитования называется овердрафт. Подробнее об этом вы можете прочесть в нашей отдельной статье про овердрафт.

• Бланковый кредит. Такой вид займа актуален для предприятий, проводящих расчетно-кассовые операции. Инвестиция такого типа бывает как краткосрочной, то есть не более года, и сезонного типа. Последний тип рассчитан на нехватку денег в некоторые участки года.

• Займ в ломбарде. Такое сотрудничество в основном краткосрочно. Инвестиции производятся в основном в виде ценных бумаг.

• Кредитная линия. Контракт такого типа составляется между банком и компанией. Суть его заключается в предоставлении средств на определенный, заранее оговоренный, срок и на конкретных условиях. При этом размер кредитной линии и условия погашения устанавливаются заранее. Стоит отметить что кредитная линия – это краткосрочный вид займа. Особенность инвестиции такого рода в том, что в случае возникновения проблем в предприятии банк всегда вправе расторгнуть контракт и прекратить сотрудничество.

• Консорциальный займ. Такой тип кредитования актуален в случае, если банк не способен угодить клиенту во всем. Если такое происходит, привлекаются прочие банковские заведения. Далее заключается контракт, банк распределяет средства, полученные в других заведениях и предоставляет их предпринимателю. Проценты распределяются равномерно между всеми инвесторами.

• Ролловертный займ. Этот тип относится к долгосрочному кредитованию. Основное отличие от прочих вариантов – процентная ставка может меняться по ходу сотрудничества. Меняется она обычно раз в полгода или год. В период инфляции проценты могут меняться чаще.

Коммерческое кредитование и его типы

Выделяют следующие типы:

• Займ с оформлением векселя. Такое кредитование актуально и широко развито в странах с развитой рыночной экономикой. Займ такого типа хорош тем, что позволяет стимулировать оборот капитала.

• Займ в виде консигнации. Особенность такого кредита заключается в том, что консигнант выдает приказы для заключения необходимых операций по продаже товаров со складов, расположенных в других странах. В то же время, основная его задача – согласовать и выполнить поручение. Полный расчет производится только после того, как весь товар будет продан. Данный вид кредитования пользуется большой популярностью у отечественных компаний, которые совершают внешнеэкономические операции.

• Авансовый кредит. Схема незамысловата. Покупатель услуг или товара выдает оговоренную сумму ровно до тех пор, пока не получит товар в виде предоплаты.

• Займ по открытому счету. Основными потребителями такой услуги являются постоянные клиенты в случае частых и согласованных заранее поставок. Схема займа выглядит следующим образом. Продавец относит общую цену товара на дебет счета покупателя. Кредитополучатель, в свою очередь, погашает задолженность в оговоренный период времени.

Собственный и заемный капитал

Давайте поговорим о соотношении собственного и заемного капитала. Для этого существует специальный коэффициент. Он характеризует финансовую стабильность фирмы.

Выглядит он следующим образом:

• К = Заемный капитал / Собственный капитал

Здесь важно, чтобы значение было как можно более маленьким. Если результат стремится к единице – компания на грани банкротства.

Важно

Финансово устойчивой можно назвать компанию, у которой коэффициент равняется 0,5 и менее.

 

Достоинства и недостатки заемного капитала

У такого рода кредитования есть как свои плюсы, так и минусы. А для многих фирм такие инвестиции – последний шанс оставаться «на плаву».

Рассмотрим достоинства заемного капитала:

• Большие возможности и широкий выбор.

• Относительно низкая стоимость и доступность.

• Быстрый рост потенциала предприятия.

• Повышение рентабельности.

Однако имеются и следующие минусы:

• Риск финансовой неустойчивости.

• Зависимость затрат от текущего состояния рынка.

• Уменьшение прибыли фирмы на ту сумму, которая уйдет из-за процентов.

• Непростое оформление.

Итак, в статье мы рассказали про заемный капитал, привели примеры расчета коэффициента собственных и заемных средств, рассмотрели виды инвестиций и показали плюсы и минусы такого вида кредитования. После ознакомления с предложенной информацией у вас не возникнет проблем с выбором нужного вам метода инвестирования.